株式と債券…分かりやすいリスク分散の考え方とは？

本日はマネーのお話です。

先日とある保険会社の研修で教わった
「株式と債券の組み合わせ（配分）の考え方」

分かりやすかったので、

整理してお伝えさせていただきます。

決して難しい話ではないので、
ぜひ読んでみてください。

「ハイリスク・ハイリターン」
「ローリスク・ローリターン」

ってお聞きになったことありますよね？

金融商品への投資において
リスクとは「結果が不確実であること」を
さします。

リスクというと、
投資しても大きく減ってしまうことを
さすイメージがありますが、

「結果が不確実であること＝リスク」
ですので、

大きく増えることもリスクということに
なります。

リスクが高いほど
リターン（収益）のフレ幅は大きく

リスクが低いほど
リターンのフレ幅は小さい

というのが、

「ハイリスク・ハイリターン」
「ローリスク・ローリターン」

ということになります。

そのフレ幅を”偏差”というのですが、
身近な金融商品の”偏差”はおよそ
以下のようなメドです。

・株式　±20%
・外債　±10%
・国債　±5%

例えば、
株式に1,000万円投資したとすると

およそ800万円（-200万円）
～1200万円（+200万円）

のフレ幅ですよ、という感じです。

ただ、何か昨今のコロナのような
特別なことがあった場合など
フレ幅が２倍くらいになることも
想定しておいた方がよいようです。

そうすると
・株式　±40%
・外債　±20%
・国債　±10%

こんな感じになりますね。

先ほどの例と同様、
株式に1,000万円投資したとすると

およそ600万円（-400万円）
～1400万円（+400万円）

のフレ幅になります。

マイナス400万円になる可能性が
あるとなるとどうですか？

結構厳しいと感じますか？

それともこのくらいなら
ギリギリＯＫと感じますか？

ちなみに後者の方であれば
リスク許容度は「ｰ40%」
ということになります。

ところでこの「リスク許容度」
日本人の平均は30%程度だそうです。

ですので、1,000万円投資の例でいえば
マイナス300万円までならOKというのが
日本人の平均ということになりますね。

それで今日のテーマでありました
「株式と債券の組み合わせ（配分）の考え方」
に話を移します。

株式と債券をどれだけの配分で
組合わせて投資をするのがよいのか？

ということです。

それぞれの資産状況や考え方にも
よりますが、仮にあなたのリスク許容度が
日本人平均のマイナス30%だとすると、

■株式：70%配分、外債：30%配分

が妥当な配分となります。

計算の仕方は以下の通りです。

株式：70%配分×偏差40%＝28%
外債：30%配分×偏差20%＝6%

合算すると34%になります。

およそマイナス30%の
リスクをとった形になっています。

もっとハイリスク・ハイリターンを
のぞむのであれば、
リスク度の高い商品の配分割合を
高めればいいですし、

その逆であれば
リスク度の低い商品の配分割合を
高めればいいということになりますね。

今後投資をされる際の
参考にしてみてくださいね。

本日も最後までお読みいただき、
ありがとうございました。

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